Nos EUA, geração X está mais próxima da aposentadoria, mas pode ficar sem dinheiro
Tantos trabalhadores hoje em dia têm estado, em grande parte, por conta própria quando se trata de economizar adequadamente para a aposentadoria
Uma análise recente do Centro de Estudos de Aposentadoria e Políticas da Morningstar projeta que 45% das famílias dos EUA correm o risco de ficar sem dinheiro se aposentarem aos 65 anos — ou 54%, se aposentarem aos 62.
Tantos trabalhadores hoje em dia têm estado em grande parte por conta própria quando se trata de economizar adequadamente para a aposentadoria. Isso se deve a uma mudança de um sistema de pensão de benefício definido — onde seu empregador financia integralmente cheques mensais fixos pagos a você na aposentadoria — para um sistema de contribuição definida no qual os funcionários são responsáveis por guardar a maior parte do dinheiro e decidir como investi-lo.
Os grupos que tiveram menos filhos nessa transição foram os da Geração X, os mais velhos estão a uma década da idade de aposentadoria; e os Baby Boomers, os mais novos já estão na casa dos 60 anos.
Por essa razão, a análise da Morningstar projeta que os Baby Boomers e a Geração X têm mais probabilidade de ver déficits na aposentadoria do que seus equivalentes da Geração Y ou da Geração Z. “A mudança de pensões de benefício definido para planos de contribuição definida deixou os Baby Boomers e a Geração X com menos tempo para acumular economias”, escreveram os pesquisadores.
Mas os trabalhadores dos EUA — de qualquer geração — não são um grupo monolítico. O quão preparados os indivíduos estão para a aposentadoria está vinculado às oportunidades e riscos de poupança de uma pessoa, que podem variar amplamente e são altamente dependentes de seus empregadores.
A análise da Morningstar se propôs a identificar mais especificamente quem provavelmente enfrentará o menor risco de ficar sem dinheiro na aposentadoria e por quê — e aqueles que enfrentam o maior risco.
A melhor chance de ter o suficiente: Participar de um plano de poupança no local de trabalho ao longo do tempo
Ter acesso — e participar — de um plano de poupança 401(k) ou similar fornecido pelo empregador por duas décadas ou mais lhe dará uma das melhores chances de ter economias e benefícios da Previdência Social suficientes para cobrir suas despesas de vida e saúde quando se aposentar.
Apenas 21% das famílias que fazem isso correm o risco de ficar sem recursos financeiros, projeta a Morningstar.
Mas aqui está o problema: Quase metade (47%) dos trabalhadores dos EUA não têm acesso a tal plano, estima a Morningstar. E entre os trabalhadores que têm acesso, aproximadamente 16% não participam.
“Há uma crise de aposentadoria… para aqueles que não [têm] ou não podem participar de um plano de contribuição definida”, escreveram os pesquisadores.
Eles projetam que mais da metade dos trabalhadores (57%) que não participam de um plano de trabalho podem ter prejuízos na aposentadoria.
Onde você trabalha faz a diferença
Se você trabalha no setor privado, seu empregador tem que decidir se oferece ou não um plano de poupança para aposentadoria. Grandes empresas geralmente oferecem, mas empregadores menores são menos propensos a oferecer. E se você trabalha para uma empresa como um contratante independente ou trabalhador temporário, provavelmente não seria permitido participar de nenhum plano.
Por outro lado, os funcionários do setor público estão entre os trabalhadores que correm menor risco de ficar sem renda na aposentadoria, descobriu a Morningstar.
Isso ocorre porque eles têm maior probabilidade de ter uma pensão de benefício definido — e também têm grande probabilidade de ter acesso a um plano de contribuição definida semelhante ao 401k, disse Spencer Look, diretor associado de estudos de aposentadoria da Morningstar e coautor da análise.
“Em muitos casos, os trabalhadores [do setor público] têm uma pensão DB e uma oportunidade de contribuir para um plano DC”, disse Look.
As perspectivas para a Geração X e os Baby Boomers
As projeções de déficit da Morningstar são voltadas para aqueles que têm duas ou mais décadas para economizar nos próximos anos, tempo que os mais velhos da Geração X e os mais jovens da Geração Baby Boomers não têm.
Para essa coorte, no entanto, os mesmos princípios gerais se aplicam, disse Look. “Se eles economizaram consistentemente e evitaram minar sua aposentadoria, por exemplo, fazendo saques antes da aposentadoria ou sacando após o término do emprego, suas perspectivas na aposentadoria são melhores porque eles têm saldos maiores, tudo o mais sendo igual.”
E para os mais jovens da Geração X, nascidos entre 1975 e 1980, que não têm economizado nada ou não têm economizado consistentemente, ainda há tempo para corrigir o curso.
Mas isso vai depender do acesso deles a um plano com vantagens fiscais e de sua renda. A Morningstar estima que 48% da Geração X não tem acesso a um plano DC e cerca de 79% não tem acesso a uma pensão de benefício definido.
Além disso, um estudo feito no ano passado pelo National Institute on Retirement Security descobriu que a renda é o maior fator na determinação de quem construiu economias e quem não construiu. “A economia para a aposentadoria da Geração X é altamente concentrada entre os que ganham mais”, observou o relatório.
A notícia um pouco melhor é que, entre a Geração X que tem acesso a um plano 401(k) ou similar, apenas 7% optam por não participar, observou a Look.
Grandes mudanças necessárias para fechar a lacuna da poupança para a aposentadoria
A economista trabalhista Teresa Ghilarducci, autora de “Work, Retire, Repeat: The Uncertainty of Retirement in the New Economy”, há muito argumenta que o sistema de aposentadoria individual dos EUA falhou com as pessoas que trabalharam durante décadas e ainda assim não conseguiram economizar o suficiente ao longo do caminho.
Os formuladores de políticas implementaram algumas mudanças projetadas para tornar mais fácil para as pessoas economizarem, por meio de novas leis como a Secure 2.0. De fato, a Morningstar observa que uma razão pela qual os trabalhadores da geração Y e da geração Z podem ter um risco menor de ficar aquém na aposentadoria do que a geração X e os baby boomers é por causa dos recursos recentes adicionados aos 401(k)s, como inscrição automática e fundos de data-alvo.
E mais mudanças podem vir nos próximos anos. Um projeto de lei bipartidário chamado Retirement Savings for Americans Act, que é baseado em um artigo escrito por Ghilarducci e o ex-principal conselheiro econômico de Trump, Kevin Hassett, tem apoiadores na Câmara e no Senado, e pode ser reintroduzido para consideração quando o próximo Congresso se reunir em janeiro de 2025. Esse projeto de lei criaria um programa de poupança para aposentadoria portátil e com vantagens fiscais para dezenas de milhões de trabalhadores de baixa e média renda que ofereceria uma contribuição equivalente do governo federal.
“Mais da metade dos empregados ativos não tem acesso aos benefícios de aposentadoria com vantagens fiscais que muitos assalariados de renda mais alta aproveitam para economizar. Além disso, à medida que a força de trabalho continua a inovar e mais americanos são categorizados como ‘trabalhadores temporários’, a dependência de planos tradicionais patrocinados pelo empregador faz com que muitos trabalhadores passem despercebidos”, disse o congressista republicano da Pensilvânia Lloyd Smucker , um dos patrocinadores do projeto de lei, quando ele foi reintroduzido em outubro de 2023.
Mas mesmo que esse projeto de lei se torne lei eventualmente, não é provável que ofereça muita ajuda a qualquer um que esteja a uma década da aposentadoria hoje. Para eles, tentar trabalhar mais, economizar o máximo que puderem enquanto ainda estão recebendo um salário e cortar despesas pode ser sua melhor chance de tentar permanecer solvente na aposentadoria.
