Lucro de bancos americanos não impressionam em meio a tensões com recessão
Negociação foi instável, com a maioria das ações de bancos caindo no mercado aberto antes de se recuperar
JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup e a gigante de gerenciamento de ativos BlackRock publicaram resultados que superaram as previsões de Wall Street na sexta-feira (13), mas os investidores ficaram desapontados.
A negociação foi instável, com a maioria das ações de bancos caindo no mercado aberto antes de se recuperar. As ações do JPMorgan Chase subiram cerca de 1% no final da manhã, enquanto o BofA ficou estável. O Wells Fargo, que reportou ganhos que ficaram abaixo das metas de Wall Street, caiu 1,5%. O Citi subiu 1%, enquanto o BlackRock caiu cerca de 1%.
“Os ganhos foram sólidos, mas o mercado está preocupado com os temores de recessão”, disse John Curran, diretor-gerente e chefe de cobertura bancária norte-americana MUFG.
Os investidores podem ter ficado preocupados com o tom pessimista dos grandes bancos. Os executivos claramente ainda estão preocupados com a inflação e a ameaça de uma recessão este ano, após vários aumentos nas taxas de juros pelo Federal Reserve.
O CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, disse na declaração de ganhos do banco que, embora a economia ainda esteja forte e os consumidores e as empresas estejam gastando e saudáveis, “ainda não sabemos o efeito final dos ventos contrários vindos das tensões geopolíticas, incluindo a guerra na Ucrânia, o estado vulnerável dos suprimentos de energia e alimentos, a inflação persistente que está corroendo o poder de compra e elevou as taxas de juros”.
O banco acrescentou na divulgação de resultados que agora espera uma “recessão leve” como cenário econômico básico. O CFO Jeremy Barnum acrescentou durante uma teleconferência com repórteres que, além da desaceleração que já começou em sua unidade de crédito imobiliário, está começando a ver “ventos contrários” no crédito automotivo.
Enquanto isso, o CEO do BofA, Brian Moynihan, observou que este é “um ambiente econômico cada vez mais lento” e o CEO da Wells Fargo, Charlie Scharf, disse que “estamos observando cuidadosamente o impacto de taxas mais altas em nossos clientes”. A Wells Fargo anunciou recentemente planos de recuar em seu enorme negócio de hipotecas.
Os bancos estão claramente preocupados com uma recessão iminente, e Wall Street percebeu.
O analista da Moody’s Investors Service, Peter Nerby, observou em um relatório que “as provisões de crédito estão aumentando” no JPMorgan Chase e que o Citi “construiu capital e reservas em antecipação a uma desaceleração nos principais mercados”.
Os aumentos de juros do Fed também não estão ajudando.
“Taxas de juros mais altas do que o esperado representam um risco significativo para as perspectivas de qualidade de crédito, crescimento de empréstimos e margens líquidas de juros”, disse David Wagner, gerente de portfólio da Aptus Capital Advisors, em um e-mail.
As preocupações com a economia foram uma das razões pelas quais as ações despencaram em 2022, sofrendo seu pior ano desde 2008. Como resultado da queda de Wall Street, houve uma grande desaceleração nas atividades de fusões e ofertas públicas iniciais.
Isso prejudicou os negócios de banco de investimento dos principais bancos. O JPMorgan Chase e o Citi disseram que as taxas de consultoria caíram quase 60% no trimestre.
O Goldman Sachs e o Morgan Stanley darão mais detalhes sobre a saúde de Wall Street na próxima terça-feira (17), quando ambos apresentarem seus resultados do quarto trimestre.
O Goldman Sachs, que construiu agressivamente uma unidade de banco de consumo nos últimos anos, tem lutado para ganhar dinheiro nessa divisão. O Goldman Sachs divulgou em um documento regulatório na sexta-feira (13) que perdeu mais de US$ 3 bilhões em seus negócios de consumo desde 2020.
No entanto, houve alguns sinais de otimismo. A BlackRock, proprietária da enorme família de fundos negociados em bolsa iShares, reportou uma recuperação nos ativos sob gestão do terceiro para o quarto trimestre, com as ações disparando em outubro e novembro.
“O ambiente atual oferece oportunidades incríveis para investidores de longo prazo”, disse o CEO da BlackRock, Larry Fink, no comunicado de resultados.
