Em meio à desaceleração da China, Índia se torna aposta de gigantes de bens de consumo

A Índia se tornou a próxima grande aposta da PepsiCo, da Unilever e de outros gigantes do setor de bens de consumo que buscam preencher o vácuo de crescimento deixado por uma recuperação desigual na China.

Com a economia indiana se expandindo no ritmo mais rápido entre os principais mercados emergentes, as empresas estão tentando atender à demanda diversificada do país, lançando novos sabores e variantes de tamanho com o objetivo de atrair a vasta população indiana e o inexplorado mercado rural.

“Embora na última década as empresas tenham se concentrado em vender para a China, a próxima década será para vender para a Índia”, disse Brian Jacobsen, economista-chefe da Annex Wealth Management.

“É preciso ir para onde os ventos demográficos e econômicos estão a seu favor.”

As principais empresas de bens de consumo sediadas na Índia, o país mais populoso do mundo, esperam que o aumento dos gastos do governo, uma melhor temporada de monções e um ressurgimento do consumo privado ajudem na recuperação dos gastos do consumidor nos próximos trimestres.

Espera-se que isso aumente a participação de mercado combinada das cinco principais empresas multinacionais — Coca-Cola, P&G, PepsiCo, Unilever e Reckitt — para 20,53% em 2023, de 19,27% em 2022, principalmente nas categorias de cuidados com bebês, saúde do consumidor, cosméticos, bebidas e produtos domésticos, de acordo com a empresa de pesquisa GlobalData.

Prevê-se que sua participação total no mercado chinês diminua para 4,30% em 2023, de 4,37% em 2022, segundo os dados.

“A China passou por um longo e extenso período de Covid… ela até passou por um breve período de crescimento negativo e, depois disso, o crescimento tem sido muito lento. Em comparação com isso, a taxa de crescimento na Índia, que gira em torno de 4%, parece ser um crescimento saudável para o total de bens de consumo de rápida movimentação”, disse K Ramakrishnan, diretor administrativo do sul da Ásia na Divisão Worldpanel da Kantar.

Tanto o segmento urbano quanto o rural na Índia registraram crescimento, mas o rural se saiu um pouco melhor, disse ele.

As empresas de bens de consumo também têm investido na Índia com lançamentos como o Kurkure Chaat Fills, da PepsiCo, as atualizações de embalagens da Coca-Cola para aumentar a vida útil de seus produtos e os planos da Nestlé de introduzir sua marca de café premium Nespresso no final do ano.

Como resultado, a penetração doméstica da Coca-Cola na Índia aumentou 24% nos 12 meses encerrados em junho, a da PepsiCo 12,7%, a da Nestlé 6,7% e a da Reckitt 3,8%, segundo dados da Kantar.

A Mondelez International está fazendo parceria com a marca de biscoitos Lotus Biscoff para vender seus produtos e planeja lançar novos tamanhos de embalagens de Oreo neste mês. A empresa relatou um crescimento percentual médio de um dígito na categoria de chocolate na Índia no segundo trimestre.

A Coca-Cola também registrou um crescimento de volume de dois dígitos na Índia, enquanto a Unilever registrou uma melhora sequencial no país. A regional da PepsiCo para África, Oriente Médio e Sul da Ásia registrou um aumento, e a empresa espera que a Índia seja o “grande espaço de crescimento” nessa região.

Os resultados contrastam com o crescimento silencioso do volume na região no ano passado para a maioria dessas empresas.

Por outro lado, a China registrou uma demanda fraca.

A Nestlé, fabricante do KitKat, relatou uma queda nas vendas totais na região da Grande China no último trimestre e disse que o sentimento econômico e do consumidor em geral foi “claramente mais fraco do que o esperado”.

“A China sempre foi considerada uma espécie de queridinha do crescimento para os investidores, mas, como vimos, a flor da rosa não está mais lá”, disse Don Nesbitt, gerente sênior de portfólio da F/m Investments.