Bancos ao redor do mundo veem nova crise com perdas imobiliárias
Valor de edifícios caiu à medida com trabalho remoto
Quase um ano depois de uma crise bancária que levou ao colapso de três credores regionais dos Estados Unidos e à aquisição emergencial do Credit Suisse na Europa, um novo calafrio atravessa bancos tão distantes como Nova Iorque, Tóquio e Zurique.
O problema em comum entre eles: perdas crescentes em empréstimos ao problemático setor imobiliário comercial.
Na quarta-feira (31), as ações do New York Community Bancorp despencaram 38% depois de reportar um prejuízo de US$ 252 milhões no último trimestre.
O credor regional reservou US$ 552 milhões no quarto trimestre para absorver perdas com empréstimos, acima dos US$ 62 milhões no trimestre anterior.
O aumento foi impulsionado em parte pelas perdas esperadas num empréstimo usado para financiar um edifício de escritórios, afirmou.
O credor ajudou a derrubar o Índice Bancário Regional KBW em 6% na quarta-feira, sua maior queda diária desde maio passado – o mesmo mês em que a First Republic, com sede na Califórnia, se tornou a terceira vítima bancária dos EUA em 2023.
O índice caiu ainda mais na quinta-feira (1º) e caiu 4,8% às 11h19 ET, já que as ações do NYCB, bem como de outros bancos regionais, sofreram perdas acentuadas. As ações do NYCB caíram quase 13%, do Banc of California 8% e do BankUnited 8%.
Uma grande parte das perdas da NYCB estava ligada a edifícios de escritórios, afirmou a empresa na sua demonstração de resultados. O CEO Thomas Cangemi referiu-se às “fraquezas gerais dos escritórios em todo o país” em uma ligação com investidores.
Desde a turbulência do ano passado, os investidores e os reguladores têm estado em alerta máximo para uma nova crise entre os bancos, concentrando-se na sua exposição ao difícil mercado imobiliário comercial.
O valor de muitos edifícios despencou à medida que milhões de trabalhadores aderiram ao trabalho remoto da era da pandemia, deixando áreas de escritórios vagas ou subutilizadas.
Ao mesmo tempo, as taxas de juro historicamente elevadas tornaram mais difícil para os promotores imobiliários – que muitas vezes contraem empréstimos para financiar projetos – pagarem os seus pagamentos.
Na quinta-feira, o Aozora Bank do Japão disse que os empréstimos inadimplentes vinculados a escritórios nos EUA eram parcialmente responsáveis pela perda anual projetada de 28 bilhões de ienes (US$ 190 milhões) no ano passado.
O credor esperava anteriormente obter um lucro líquido de 24 bilhões de ienes (US$ 160 milhões). A notícia fez com que suas ações despencassem mais de 21%.
O banco disse que levaria mais um ou dois anos para que o mercado de escritórios dos EUA “se estabilizasse”, à medida que mais pessoas voltassem ao trabalho presencial e que o Federal Reserve passasse de aumentar as taxas de juros para reduzi-las.
As perdas também estão crescendo na Europa. O banco privado e gestor de fortunas suíço Julius Baer anunciou na quinta-feira que o seu lucro ajustado despencou 55% no ano passado porque perdeu 586 milhões de francos suíços (680 milhões de dólares) em empréstimos feitos a um único “conglomerado europeu”.
Seu CEO, Philipp Rickenbacher, anunciou sua saída após as perdas.
Julius Baer se recusou a confirmar a identidade da empresa à CNN.
Mas, de acordo com um relatório da Reuters, essa empresa é o Signa Group, um promotor imobiliário austríaco que, em 2019, comprou parte do edifício Chrysler de Nova Iorque.
Várias subsidiárias da Signa entraram com pedido de insolvência em dezembro, informou a Reuters .
Participantes muito maiores estão se preparando para perdas relacionadas ao setor imobiliário comercial.
O maior credor da Alemanha, o Deutsche Bank, disse na quinta-feira que alocou 123 milhões de euros (US$ 133 milhões) durante o último trimestre para absorver possíveis inadimplências em seus empréstimos imobiliários comerciais nos EUA.
Isso é mais que o quádruplo do valor reservado durante o mesmo período de três meses em 2022.
‘Pequenas ondulações’
Cangemi, do NYCB, disse que o fraco quarto trimestre da sua empresa foi em parte o resultado da aquisição de empréstimos no valor de US$ 13 bilhões do agora falido Signature Bank, um dos três credores regionais dos EUA que faliram durante a crise bancária do ano passado.
Esses credores não conseguiram antecipar e gerir adequadamente as consequências do aumento das taxas de juro e os depositantes preocupados apressaram-se freneticamente a levantar o seu dinheiro.
As antiquadas corridas aos bancos levaram os mercados financeiros a um pânico que acabou por levar o Credit Suisse – então um dos maiores credores do mundo – ao limite e levou a uma aquisição apressada pelo rival UBS.
Philip Lawlor, diretor-gerente de pesquisa de mercado da Wilshire Indexes, disse que é improvável que a recente turbulência abale os bancos grandes e bem capitalizados desta vez.
“Não se deve ser complacente”, disse ele à CNN, observando que todas as corridas bancárias do ano passado “começaram com pequenas ondulações que foram aumentando e aumentando”.
O KBW Bank Index, que acompanha os 24 principais bancos dos EUA, subiu 29% desde que atingiu o seu mínimo em maio passado.
O índice de referência europeu Stoxx Europe 600 Banks, que acompanha 42 grandes bancos da UE e do Reino Unido, subiu 23% desde o mínimo registado no final de março.
Ambos os índices foram negociados em baixa na quinta-feira.
“Isso poderia ser uma espécie de repetição do que vimos no ano passado – poderia haver contágio – mas poderia ser limitado a uma série de bancos menores e não se repercutir nos bancos sistemicamente importantes”, disse Lawlor.
*Com informações de Matt Egan, da CNN Internacional
