Confira os erros que devem ser evitados se quiser ganhar dinheiro
De acordo com o psicólogo Daniel Crosby, ao estar ciente de sua fragilidade quando se trata dos mercados, isso pode ajudá-lo a ser um investidor melhor
Não importa o quão inteligente ou bem educado você seja, e não importa o quão bem-sucedido profissionalmente, quando se trata de investir, você ainda pode não tomar as melhores decisões.
Isso porque você é humano, o que significa que você está programado para responder de certas maneiras que lhe são úteis em muitos momentos de sua vida, mas tendem a trabalhar contra você quando se trata de tomar decisões inteligentes de investimento, segundo o psicólogo Daniel Crosby, autor de “O Investidor Comportamental”.
“A alta inteligência não apenas não é um isolamento [contra más decisões financeiras], como também pode ser uma bandeira vermelha”, disse Crosby.
Mas eis o seguinte: se você está ciente de sua fragilidade quando se trata dos mercados, isso pode realmente ajudá-lo a ser um investidor melhor.
Com base em décadas de pesquisa comportamental de ponta, Crosby disse que os investidores são facilmente vítimas de quatro perfis. Mas quando você está atento a eles, pode tomar medidas para evitar seus efeitos ou aproveitá-los para sua vantagem financeira.
1. Ego
Todo mundo tem um ego. Ele nos protege de várias maneiras, em parte criando um senso de confiança – e muitas vezes excesso de confiança – em nossas próprias habilidades e julgamentos.
“O ego nos tira da cama de manhã”, disse Crosby.
Aqueles que se tornam muito seguros de si, têm mais chances de serem resilientes e encontrar sucesso profissional. “Pessoas com excesso de confiança costumam ser mais felizes e mais propensas a serem empresários e políticos bem-sucedidos. E [um forte] ego pode nos proteger contra contratempos, decepções e perdas”, disse ele.
Mas quando se trata de investir, muita autoconfiança pode custar muito dinheiro.
Por exemplo, disse Crosby, a maioria de nós prefere encontrar informações que confirmem o que já acreditamos, em vez de buscar informações que desafiem nossas crenças.
Ele citou pesquisas mostrando que, mesmo diante de fatos que contradizem diretamente o que acreditamos, graças ao nosso ego, podemos nos tornar ainda mais arraigados nessas crenças errôneas.
Uma maneira de isso acontecer quando você está investindo é que você pode ter certeza de que uma determinada empresa ou nova classe de ativos – como cripto – ganhará o futuro. Então, você joga uma quantia desproporcionalmente grande de dinheiro em sua ideia que não pode perder.
Mas a pesquisa sugere que escolher o que você acredita ser os futuros vencedores em vez de investir no mercado mais amplo pode prejudicar seus retornos a longo prazo.
Crosby citou estatísticas mostrando como a gestão ativa de fundos de ações teve um desempenho pior do que a indexação passiva em mais de 80% do tempo em períodos de cinco e 10 anos. E isso sem contar as taxas mais altas que um investidor paga por fundos gerenciados ativamente.
2. Conservador
Investir sempre envolve riscos. Mas o desejo das pessoas de se apegar ao que é familiar ou levar longe demais o ditado “invista no que você conhece” pode, na verdade, aumentar esse risco.
Crosby usou o exemplo de alguém que trabalha na indústria de tecnologia, compra uma casa em um centro de tecnologia como São Francisco e investe principalmente em ações de tecnologia.
O resultado: suas perspectivas financeiras dependerão desproporcionalmente da saúde do setor de tecnologia porque está dedicando a maior parte de seu tempo e dinheiro a ele por meio de seu trabalho, sua propriedade e seu portfólio. Quando o setor de tecnologia sofre um golpe, pode ser prejudicado financeiramente.
Outra maneira pela qual os investidores geralmente adotam o padrão familiar é investir principalmente em ações dos EUA, acreditando que as ações de fora dos EUA são muito arriscadas.
3. Atenção
Os seres humanos tendem a prestar atenção desproporcional a más notícias ou eventos dramáticos e de baixa probabilidade (por exemplo, ataques de tubarão ou aviões voando contra prédios). Ambos podem distorcer nossa percepção de risco.
Além disso, a sobrecarga de informações – seja de dados, pesquisas ou notícias – pode levar a decisões equivocadas porque muita informação dificulta ver a floresta para as árvores, observou Crosby.
4. Preconceito emocional
Nossas emoções e intuição podem nos proteger em algumas situações difíceis ou podem ajudar a nos guiar. Por exemplo, você pode finalmente escolher um bom parceiro depois de anos de namoro com outras pessoas que nunca foram certas para você.
Mas eles também podem nos levar a agir precipitadamente no momento e anular o que normalmente sabemos que devemos fazer.
Pense em rosquinhas, sugeriu Crosby. Você pode ter recebido todo o aconselhamento nutricional do mundo, mas no pico do estresse você invariavelmente vai comer rosquinhas, não os aspargos.
O modo como as emoções se desenrolam nos mercados pode custar caro. Se o seu medo for ativado, você pode entrar em pânico e vender na hora errada. Ou, se você estiver entusiasmado, seu otimismo pode distorcer sua noção de quanto risco você está realmente assumindo com um investimento.
Estratégias para combater nossos preconceitos
Os investidores podem tentar superar seus preconceitos inerentes de várias maneiras, disse Crosby. Entre suas estratégias sugeridas:
Sintonize o ruído. Não verifique suas contas de investimento diariamente. Não se fixe em cada giro do mercado. Não se afogue em métricas. E não deixe que eventos negativos conduzam desproporcionalmente suas decisões de investimento.
Tenha humildade. Você não pode prever o futuro. E você nunca terá informações perfeitas para fazer uma aposta certa em uma única ação ou setor.
Diversifique suas participações. Crosby colocou desta forma em seu livro: “A diversificação é […] a personificação do gerenciamento do risco do ego. [É] um aceno concreto para a sorte e a incerteza inerentes à gestão do dinheiro e uma admissão de que o futuro é incognoscível.”
Por exemplo, para combater o chamado viés doméstico em seus investimentos, Crosby sugeriu que você não deveria investir muito mais em ações domésticas do que sua porcentagem no mercado mundial.
Dependendo de como são medidas, as ações dos EUA representam de 45% a 60% do mercado global de ações. Mas os investidores americanos médios normalmente têm uma parcela muito maior de suas participações acionárias em empresas americanas e muito pouco em ações estrangeiras.
Coloque um sistema no lugar. Automatizar suas economias e investir em um portfólio diversificado, independentemente das condições do mercado, costuma funcionar bem. O mesmo vale para guardar automaticamente uma certa quantia de economia para metas e emergências de curto prazo.
“É menos sobre o processo perfeito e mais sobre ter um processo”, disse Crosby.
Um exemplo é a ideia de “definir e esquecer” com a poupança para a aposentadoria. Os funcionários que escolhem a opção em seu plano de aumentar automaticamente suas economias sempre que recebem um aumento se saem melhor do que se tivessem que tomar decisões todos os meses sobre quanto economizar.
Use as emoções a seu favor financeiro: um estudo citado por Crosby mostrou que os pais de baixa renda provavelmente economizariam o dobro quando tivessem um envelope destinado à poupança com uma foto de seus filhos.
Perceba que nenhum investimento é perfeito. Muitas pessoas obtêm sua exposição ao mercado de ações, especificamente através de fundos de data-alvo que seus empregadores oferecem como investimento padrão.
Embora os fundos de data-alvo tenham seus críticos, Crosby disse: “Todo investimento é imperfeito. […] E [os fundos na data-alvo] são muito melhores para a pessoa média do que o que a pessoa média está fazendo.”
