Corrida da Europa por gás natural pode causar crise energética, alertam analistas
Embargos ao petróleo russo aumentaram procura por gás natural liquefeito, fonte de energia primariamente importada pela Ásia desde 2010
A luta da Europa para encontrar alternativas ao gás natural da Rússia está levando o mundo à beira de uma escassez de energia no inverno, com os piores efeitos provavelmente sendo sentidos nas economias mais pobres da Ásia.
Desde que a Rússia invadiu a Ucrânia, a União Europeia tentou reduzir sua dependência de Moscou para obter energia.
Os países da UE estão correndo para comprar mais gás natural liquefeito (GNL), uma alternativa atraente ao gás russo porque pode ser enviado em navios-tanque, em vez de ser entregue por gasodutos. É também um combustível mais limpo do que o carvão ou o petróleo.
Mas se o bloco conseguir “reduzir drasticamente” sua dependência do gás russo — o plano é reduzir seu consumo em dois terços até o final deste ano — a demanda global por GNL superará a oferta em 26 milhões de toneladas até o final de 2022, de acordo com uma análise recente da consultoria Rystad Energy.
Isso equivale a quase 7% da demanda global de GNL no ano passado, ou cerca de 25 dias de fornecimento.
“Ao evitar o gás russo, a Europa desestabilizou todo o mercado global de GNL que começou o ano com um equilíbrio precário após um tumultuado 2021”, disse o relatório.
Europa compra GNL
A Europa abocanhou suprimentos de GNL a uma velocidade vertiginosa nos últimos meses.
A região, incluindo o Reino Unido, importou 28,2 milhões de toneladas entre fevereiro e abril, segundo dados do Independent Commodity Intelligence Services — um aumento de 29% em relação ao mesmo período do ano passado. França e Espanha foram os maiores compradores.
Kaushal Ramesh, analista sênior de gás e GNL da Rystad Energy, disse à CNN Business que uma escassez iminente se tornou aparente em março, quando “a UE anunciou que aumentaria as importações de GNL em 50 bcm (bilhões de metros cúbicos) em relação a 2021”.
“O cenário está montado para um déficit sustentado de oferta, preços altos, volatilidade extrema, mercados em alta e geopolítica de GNL intensificada”, disse Ramesh no relatório.
Na quinta-feira, os preços spot do GNL no leste da Ásia subiram 114% em relação ao mesmo dia do ano passado, a US$ 22 por milhão de unidades térmicas britânicas (mmbtu), segundo dados da ICIS.
O comércio global de GNL cresceu 6% em 2021, impulsionado por uma forte recuperação pós-pandemia na demanda da Ásia, mostram dados da Agência Internacional de Energia.
Os compradores podem ser atingidos por novos aumentos de preços à medida que a demanda europeia dispara.
Os preços do GNL estão fortemente ligados aos preços do gás natural da Europa fornecido por gasodutos. Os preços de referência para os futuros de gás europeu estão atualmente pairando perto de US$ 30 mmbtu — abaixo do recorde de US$ 67 em março —, mas podem subir mais de US$ 100 mmbtu se a Rússia cortar completamente suas entregas de gás de repente , como já fez para a Polônia, Bulgária e Finlândia.
A Ásia perde
A Ásia tem sido o maior importador de GNL desde pelo menos 2010, disse Ruth Liao, editora da LNG Americas, à CNN Business. Mas alguns compradores da região terão dificuldade em competir com as economias mais ricas da Europa e poderão ser excluídos do mercado, quer a Rússia feche ou não as torneiras abruptamente.
“O próximo inverno continua sendo um grande risco em termos de como o fornecimento de GNL pode equilibrar a demanda concorrente entre a Europa e a Ásia”, disse ela.
Ramesh, da Rystad, disse que países como Índia, Paquistão e Bangladesh são mais propensos a sofrer o impacto, já que o GNL é desviado para a Europa.
Os compradores devem começar a assinar contratos de fornecimento de longo prazo, disse Eric Heymann, economista sênior do Deutsche Bank, à CNN Business.
“Uma parcela maior da demanda e oferta de GNL é baseada em contratos flexíveis, ou de curto prazo, ou no mercado spot”, disse ele. “O preço decidirá para onde o GNL vai.”
Desde novembro, a Índia e o Paquistão já reduziram as importações de GNL em 15%, segundo dados da empresa de análise Vortexa, uma tendência impulsionada principalmente pelo aumento dos preços.
Como resultado, a demanda na Ásia pode ser “permanentemente prejudicada”, com alguns países tendo que aumentar seu uso de carvão e petróleo, prevê a Rystad Energy.
Outros poderiam intensificar sua transição para energia renovável. O GNL é amplamente visto como um dos combustíveis fósseis mais limpos e um componente-chave da transição energética. Mas as evidências são mistas.
Alguns estudos descobriram que o GNL produz significativamente menos emissões de gases de efeito estufa ao longo de seu ciclo de vida, enquanto outros detectaram altas taxas de vazamento de metano — o principal componente do GNL — em vários pontos durante sua produção.
O metano contribui até 34 vezes mais para o aquecimento global em um período de 100 anos do que o dióxido de carbono, de acordo com as Nações Unidas.
Boom para exportadores
Preços mais altos são uma benção para os principais exportadores de GNL, incluindo Estados Unidos, Catar e Austrália.
A Europa importou cerca de 45% de seu GNL dos Estados Unidos nos últimos dois meses, segundo a Vortexa. O Catar forneceu ao bloco pouco mais de um quinto.
“Mais controversamente, 13,5% do GNL europeu ainda vem do projeto de GNL do Ártico da Rússia”, disse Felix Booth, chefe de GNL da Vortexa, à CNN Business.
Uma enxurrada de projetos de GNL novos ou revividos está tentando capitalizar a necessidade urgente da Europa pela fonte de energia, inclusive na Alemanha, que ainda recebe 35% de seu gás importado da Rússia.
A maior economia da Europa anunciou planos para construir dois terminais de recebimento de GNL e a RWE (RWEOY), uma de suas principais empresas de energia, está prestes a assinar um acordo de fornecimento de 15 anos com o produtor de GNL dos EUA Sempra.
Mas os produtores não são capazes de se mover rápido o suficiente para evitar uma escassez global neste inverno.
“Embora a demanda crescente tenha estimulado a maior corrida de novos projetos de GNL em todo o mundo em mais de uma década, os prazos de construção significam que o alívio material é improvável apenas após 2024”, disse a Rystad Energy.
