Como a expansão econômica do Vietnã oferece aos EUA uma alternativa à China
Empresas vietnamitas são peças-chave na fabricação de tecnologias para big techs norte-americanas, atualmente dependentes da China
O presidente Joe Biden deixou o Vietnã nesta segunda-feira (11), após uma visita que aprofundou os laços econômicos entre Washington e Hanói, como parte dos esforços para reduzir a dependência dos EUA da China.
Os Estados Unidos e o Vietnã protagonizam uma antiga inimizade e a visita de Biden buscou melhorar formalmente os laços diplomáticos para uma “parceria estratégica abrangente”, um movimento simbólico, mas altamente importante, que os especialistas dizem que solidificará a confiança entre as nações, à medida que os EUA procura um aliado na Ásia para contrariar as tensões políticas com a China e promover as suas ambições em tecnologias-chave, como fabricação de chips.
Empresas como a Apple (AAPL) e a Intel (INTC) já se aprofundaram no país para diversificar as suas cadeias de abastecimento, esgotando ao máximo muitas fábricas vietnamitas e ajudando a alimentar uma expansão econômica que continua a desafiar um abrandamento global.
Também nesta segunda-feira, a Casa Branca anunciou um “acordo histórico” entre a Boeing e a Vietnam Airlines no valor de 7,8 bilhões de dólares, que deverá apoiar mais de 30.000 empregos nos Estados Unidos. A Boeing disse que a transportadora comprará 50 de seus jatos 737 Max.
“O Sudeste Asiático é um dos mercados de aviação que mais cresce no mundo, e o 737 MAX é o avião perfeito para a Vietnam Airlines atender com eficiência a essa demanda regional”, disse Brad McMullen, vice-presidente sênior de vendas comerciais e marketing da Boeing, em comunicado.
A visita de Biden, que se seguiu rumo ao G20 na Índia, foi a primeira de um presidente dos EUA ao Vietnã desde a viagem de Donald Trump em 2019.
Ele se reuniu com o secretário-geral vietnamita, Nguyen Phu Trong, e outros líderes para “promover o crescimento de uma economia vietnamita focada na tecnologia”, bem como discutir formas de melhorar a estabilidade na região, segundo a Casa Branca.
Nos últimos anos, o seu comércio já disparou ao abrigo de uma parceria existente acordada em 2013, pelo que a elevação nas relações é “apenas alcançar a realidade que já existe”, comentou Ted Osius, presidente do Conselho Empresarial EUA-ASEAN.
Os Estados Unidos importaram quase 127,5 bilhões de dólares em bens do Vietnã em 2022, em comparação com 101,9 bilhões de dólares em 2021 e 79,6 bilhões de dólares em 2020, segundo dados do governo dos EUA.
No ano passado, o Vietnã tornou-se o oitavo maior parceiro comercial dos Estados Unidos, subindo do 10º lugar dois anos antes.
Mudança nas cadeias de abastecimento
Os dois lados estão se aproximando à medida que responsáveis dos EUA, especialmente a Secretária do Tesouro, Janet Yellen, têm apontado repetidamente para a importância da “ancoragem de amigos”.
A prática refere-se ao movimento das cadeias de abastecimento em direção a aliados, em parte para proteger as empresas de atritos políticos.
“Em vez de estarmos altamente dependentes de países onde temos tensões geopolíticas e não podemos contar com fornecimentos contínuos e fiáveis, precisamos realmente diversificar o nosso grupo de fornecedores”, disse ela num discurso no ano passado no think tank Atlantic Council.
Estas tensões somam-se a uma série de pressões, incluindo o aumento dos custos laborais e um ambiente operacional incerto que já fez as empresas pensarem duas vezes sobre a quantidade de negócios que fazem na China, que ainda é considerada a fábrica do mundo.
Mas cada vez mais, tem concorrência. Durante a guerra comercial entre os EUA e a China, que começou em 2018, empresas de todas as dimensões começaram a transferir a produção para mercados emergentes, como o Vietnã e a Índia, por meio de tarifas.
Após o início da pandemia, as empresas foram cada vez mais forçadas a considerar estratégias conhecidas como “China mais um”, o que significava espalhar centros de produção como forma de reduzir a dependência de uma única base de produção.
O último êxodo poderá custar caro à China: num relatório de 2022, o Rabobank estimou que cerca de 28 milhões de empregos chineses dependiam diretamente das exportações para o Ocidente e poderiam deixar o país como resultado da “amigos escoramento”.
Cerca de 300 mil desses empregos, centrados na indústria transformadora de baixa tecnologia, deverão ser transferidos da China para o Vietnã, escreveram os analistas.
Do ponto de vista industrial, o país tem estado em expansão há anos, disse Michael Every, estrategista global do Rabobank e autor do relatório.
Salários relativamente mais baixos e uma população jovem proporcionaram ao Vietnã uma força de trabalho sólida e uma base de consumidores, reforçando o argumento para investir na nação de 97 milhões de pessoas.
Mas as empresas que esperam fazer a mudança podem já ser tarde demais, já que algumas fábricas estão tão sobrecarregadas que os clientes terão de esperar, disse ele.
Análise: A batalha comercial entre EUA e China por semicondutores:
Alicia García-Herrero, economista-chefe da Natixis, apontou para o que chamou de “sobreaquecimento”, dizendo que a procura pela indústria transformadora no Vietnã ultrapassou a oferta em alguns casos.
“Muitas empresas [estão] indo para o Vietnã”, disse ela à CNN.
O Vietnã se beneficiou de uma vantagem, pois foi o primeiro na região a desenvolver capacidades na cadeia de abastecimento “para muitos, muitos setores” anos atrás, explicou ela.
Principais tecnologias
Pouco depois de Biden desembarcar no Vietnã, no domingo (10), a Casa Branca anunciou uma nova parceria em semicondutores.
“Os Estados Unidos reconhecem o potencial do Vietnã para desempenhar um papel crítico na construção de cadeias de abastecimento de semicondutores resilientes, particularmente para expandir a capacidade em parceiros confiáveis onde não pode ser retransmitida para os Estados Unidos”, afirmou em um comunicado .
A indústria de semicondutores emergiu como uma importante fonte de tensão nas relações EUA-China. Pequim e Washington buscam aumentar a sua capacidade no setor, e cada lado promulgou recentemente controles de exportação destinados a limitar a capacidade do outro.
Os Estados Unidos precisam de um parceiro confiável para o fornecimento de chips, e o Vietnã pode fazer exatamente isso, disse Osius.
A Intel vê dessa forma. A fabricante de chips com sede na Califórnia comprometeu 1,5 bilhão de dólares para um amplo campus localizado nos arredores da cidade de Ho Chi Minh, que, segundo ela, será sua maior instalação de montagem e teste do mundo.
Osius espera que mais investimentos no campo aconteçam à medida que Washington fortaleça os laços com Hanói.
“A importância do Vietnã nessa cadeia de abastecimento aumentará”, previu. “Veremos uma aceleração quando se trata de colaboração em tecnologia.”
Crescimento rápido
O Fundo Monetário Internacional prevê que o crescimento do Vietnã desacelerará para 5,8%, face aos 8% do ano passado, à medida que o país enfrenta uma menor procura externa pelas suas exportações.
Mas isso compara favoravelmente com uma previsão de crescimento global de 3%, e é visivelmente mais rápido em muitas das principais economias do mundo, como os Estados Unidos, a China e a zona euro.
“Enquanto o resto da Ásia fica desanimado, o Vietnã continuará a ser uma das economias com crescimento mais rápido”, afirmou Natixis em uma recente nota de investigação.
Brasil recebe da Índia comando simbólico do G20:
Isso é atraente para empresas que buscam pontos positivos em um ambiente sombrio.
Esse interesse foi notado em março, quando o Conselho Empresarial EUA-ASEAN liderou a sua maior missão empresarial de sempre ao Vietnã. A delegação era composta por 52 empresas americanas, incluindo empresas como Netflix (NFLX) e Boeing (BA).
É claro que as empresas ainda têm reservas sobre fatores como as regulamentações tecnológicas vietnamitas, que temem que possam incluir limites à “transferência de dados através das fronteiras, ou demasiadas regras que exigem a localização de dados”, de acordo com Osius.
Em alguns casos, as empresas também estão preocupadas com a forma como a infraestrutura do país ainda é insignificante em comparação com uma potência comercial de longa data como a da China.
Por exemplo, “não há capacidade portuária suficiente para que algumas das mercadorias sejam exportadas tão rapidamente quanto as empresas desejam que sejam transportadas”, disse Osius.
Politicamente, o Vietnã compartilha muitas semelhanças com a China, na medida em que é um Estado autoritário de partido único que tolera pouca dissidência.
Mas, em geral, as empresas querem simplesmente uma forma fácil de proteger as suas apostas.
O Vietnã é uma escolha óbvia, porque é uma alternativa barata à produção na China, disse García-Herrero.
Para vários setores, a transição não é difícil, porque muitos fornecedores chineses também se mudaram para lá devido às tarifas dos EUA, explicou ela. “É o mais parecido porque você tem os mesmos fornecedores que na China.”
A administração Biden também estará provavelmente interessada em garantir essa alternativa.
“É bastante claro que estão a tentar estabelecer uma série de vitórias em política externa antes de 2024 através da assinatura de uma parceria estratégica abrangente com o Vientã”, disse Every, analista do Rabobank.
