Juros do crédito imobiliário nos EUA atingem recorde de 22 anos, a 7,23%
Taxas estão acima de 6,5% desde o final de maio e têm subido desde meados de julho
As taxas hipotecárias nos Estados Unidos subiram novamente esta semana, atingindo o nível mais alto desde 2001.
Os juros fixos do crédito imobiliário de 30 anos teve média de 7,23% na semana encerrada em 24 de agosto, acima dos 7,09% da semana anterior, de acordo com dados da Freddie Mac divulgados nesta quinta-feira (24).
Há um ano, a taxa fixa de 30 anos era de 5,55%.
“As indicações de força econômica contínua provavelmente manterão as taxas hipotecárias onde estão ou farão com que aumentem no curto prazo”, disse Sam Khater, economista-chefe do Freddie Mac.
As taxas têm estado acima de 6,5% desde o final de maio e têm subido desde meados de julho. Antes da taxa da semana passada, a última vez que as taxas ultrapassaram os 7% foi em novembro do ano passado, quando atingiram 7,08%.
A taxa média desta semana é a mais alta das hipotecas de taxa fixa de 30 anos desde a semana encerrada em 1º de junho de 2001, quando era de 7,24%.
As taxas hipotecárias dispararam durante a histórica campanha de contenção da inflação da Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA), levando a acessibilidade das casas ao seu nível mais baixo em várias décadas.
Comprar uma casa é mais caro devido ao custo adicional de financiamento da hipoteca e ao aumento dos preços das casas.
O inventário de casas existentes diminuiu drasticamente, uma vez que os proprietários que anteriormente tinham taxas mais baixas estão relutantes em vender.
A combinação de estoque baixo e custos elevados apertou os possíveis compradores de casas e fez com que as vendas gerais de casas caíssem.
Economia forte mantém a inflação mais alta por mais tempo
O rendimento do Tesouro norte-americano de 10 anos tem oscilado acima de 4,0% desde o início do mês, o que ajudou a elevar as taxas de hipotecas para mais de 7%.
Espera-se que as taxas hipotecárias mais altas permaneçam enquanto o mercado de títulos enfrenta sinais de uma economia em crescimento e quais implicações isso poderia ter nas futuras medidas de política monetária do Federal Reserve, disse George Ratiu, economista-chefe da Keeping Current Matters, uma empresa de mercado imobiliário.
“Os mercados financeiros estão preocupados com a possibilidade de o banco central continuar a aumentar a taxa de financiamento, aumentando os custos dos empréstimos”, disse ele.
“Para muitos investidores existe a preocupação de que o Fed possa apertar demais na frente monetária e causar danos económicos.”
Embora a Fed não defina diretamente as taxas de juro que os mutuários pagam sobre as hipotecas, as suas ações tem influência nelas.
As taxas hipotecárias tendem a acompanhar o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos, que se movem com base numa combinação de antecipação sobre as ações do Fed, o que o Fed realmente faz e as reações dos investidores. Quando os rendimentos do Tesouro sobem, o mesmo acontece com as taxas hipotecárias; quando caem, as taxas de hipoteca tendem a acompanhar.
“Embora o banco central estivesse atrás da curva em 2021, à medida que a inflação ganhava força, rejeitando-a como ‘transitória’, ele adotou uma postura muito mais agressiva em 2022, com aumentos acentuados na taxa diretora”, disse Ratiu.
“Ao mesmo tempo, a Fed tem procurado uma ‘aterrissagem suave’ nas suas ações monetárias, o que significa controlar a inflação sem prejudicar a atividade econômica.”
Poucos encararam isso como um resultado provável em 2022, mas um ano e meio após o início do ciclo de aperto, a inflação está a moderar e a economia continua a crescer, disse Ratiu.
Isto está resultando em custos de empréstimos mais elevados para os consumidores, e não se espera que isso mude no curto prazo.
“Para compradores e vendedores, as taxas hipotecárias atuais representam um desafio significativo de acessibilidade”, disse Raitu.
“Para a maioria das pessoas, comprar uma casa significa pedir dinheiro emprestado. Na taxa atual, o custo mensal para comprar uma casa totaliza cerca de US$ 2.400, sem incluir impostos sobre a propriedade e seguros, um aumento de 17% em relação ao ano anterior.”
Casas menos acessíveis
Os pedidos de hipoteca caíram para os níveis mais baixos em 28 anos na semana passada, de acordo com a Mortgage Bankers Association.
Além das taxas mais elevadas, os compradores de casas recuaram na semana passada devido à erosão do seu poder de compra, disse Joel Kan, vice-presidente da MBA e economista-chefe adjunto.
“A baixa oferta de habitação também está mantendo os preços das casas elevados em muitos mercados, aumentando os obstáculos de acessibilidade que os compradores enfrentam.”
Embora as vendas de moradias existentes tenham caído em julho, as vendas de moradias novas e a construção de novas moradias aumentaram no mesmo período. Mas os termos de financiamento para as vendas provavelmente foram firmados durante junho ou julho, quando as taxas hipotecárias estavam na faixa média de 6%, disse Danielle Hale, economista-chefe da Realtor.com.
“À medida que as taxas ultrapassaram os 7% e os custos de compra de casas aumentaram mais uma vez, os pedidos de hipotecas para compra de casas diminuíram, sugerindo que pelo menos alguns potenciais compradores foram excluídos do mercado”, disse Hale.
Além disso, disse ela, à medida que os aluguéis atingem o terceiro mês de queda, os esperançosos compradores de casas pela primeira vez podem ter mais motivos para demorar ou estender o aluguel, em vez de correr para um mercado desafiador e caro.
Por enquanto, todos os olhos estão voltados para o Fed para ver se ele aumentará as taxas novamente em setembro ou nas outras duas reuniões de decisão sobre taxas agendadas para este ano.
“Os dados recentes sobre a inflação melhoraram em linha com as expectativas económicas gerais, mas o mercado de trabalho e outros indicadores sugeriram que permanece uma boa dinâmica”, disse Hale.
“Isso deixa a porta aberta para um debate saudável sobre o movimento certo na próxima reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto após a reunião do Fed de aumento das taxas em julho.”
Hale disse que prevê que o Fed manterá as taxas estáveis na próxima reunião em setembro.
“A questão mais aberta é se aumentos adicionais estão previstos à medida que nos aproximamos do final do ano”, disse ela.
Jerome Powell, presidente do Federal Reserve, discursará em uma reunião econômica em Jackson Hole na sexta-feira, e Hale disse que sua expectativa é que ele continue comprometido em analisar os dados econômicos.
Hale disse que isso significará “mais incerteza no curto prazo para as taxas de juros no futuro”.
