Dívida das famílias nos EUA ultrapassa US$ 17 trilhões pela primeira vez
Aumentos da dívida foram vistos em praticamente todas as categorias, com novos recordes para hipotecas, linhas de crédito imobiliário, empréstimos para automóveis, empréstimos estudantis e outros empréstimos ao consumidor
O endividamento dos norte-americanos continua subindo a novos patamares em um momento em que as condições econômicas estão se tornando cada vez menos estáveis. A dívida das famílias estabeleceram um novo recorde de US$ 17,05 trilhões durante o primeiro trimestre, crescendo US$ 148 bilhões ou 0,9% em relação ao quarto trimestre do ano passado, informou o Federal Reserve Bank de Nova York nesta segunda-feira (15).
Essa carga de dívida aumentou US$ 2,9 trilhões desde o final de 2019.
Durante o primeiro trimestre, os aumentos da dívida foram vistos em praticamente todas as categorias, com saldos maiores (e novos recordes) para hipotecas, linhas de crédito imobiliário, empréstimos para automóveis, empréstimos estudantis, cartões de varejo e outros empréstimos ao consumidor.
Notavelmente, os saldos de cartão de crédito ficaram estáveis - mantendo-se em US$ 986 milhões – durante o primeiro trimestre, aparentemente servindo como um valor atípico. No entanto, esta é a primeira vez em mais de 20 anos que não houve um declínio total nessa categoria, disseram pesquisadores do Fed de Nova York.
Normalmente, os primeiros três meses do ano trazem um pouco de fôlego para os cartões de crédito após o intenso período de férias, pois os consumidores reduzem os gastos e pagam algumas dívidas com a ajuda das Resoluções de Ano Novo ou restituições de impostos. Isso não aconteceu desta vez.
“O fato de não terem caído no primeiro trimestre deste ano não é um bom presságio para o resto do ano”, disse Matt Schulz, analista-chefe de crédito da LendingTree.
Efeitos de gastos robustos
Até o momento, a dívida do cartão de crédito tem aumentado no ritmo mais acentuado de qualquer dívida coberta pelo relatório, disse Ted Rossman, analista sênior do setor para o Bankrate.
“Acho que isso reflete um cenário de mais pessoas usando cartões de crédito para financiar as necessidades do dia-a-dia”, disse ele, observando que a pesquisa do Bankrate mostra que 46% dos titulares de cartões carregam dívidas mês a mês, com 54% pagando integralmente, disse Rossman. No ano passado, 39% carregavam dívida mês a mês.
Os principais culpados são a inflação, os aumentos de gastos desde a pandemia e o comportamento típico do consumidor, disse Schulz. O aumento da dívida do cartão de crédito pode ser um sinal de confiança ou esforço, acrescentou.
“Exceto em tempos de catástrofe econômica, como o início da pandemia ou a Grande Recessão, a dívida do cartão de crédito continua a crescer”, disse Schulz. “Esses dois eventos são as únicas vezes em décadas em que vimos uma diminuição significativa na dívida do cartão de crédito.”
Apesar do endividamento atingir novos recordes, as famílias, em média, estão administrando suas obrigações com eficiência: a parcela da dívida atual que se tornou inadimplente aumentou na maioria dos tipos de dívida. No entanto, na maioria das vezes, eles permanecem abaixo dos níveis pré-pandêmicos, de acordo com o relatório do Fed de Nova York. As taxas de inadimplência caíram drasticamente no início da pandemia.
O “boom de refinanciamento” ajudou as posições financeiras das famílias, observaram pesquisadores do Fed de Nova York . Durante a pandemia, 14 milhões de hipotecas foram refinanciadas, permitindo que US$ 430 bilhões em home equity fossem extraídos por meio de refinanciamentos em dinheiro.
Cerca de 64% dessas ações foram de proprietários refinanciando a uma taxa mais baixa, o que permitiu uma redução média de pagamento de US$ 220 por mês, de acordo com os pesquisadores.
“O boom do refinanciamento de hipotecas acabou, mas seu impacto será visto nas próximas décadas”, disse Andrew Haughwout, diretor de pesquisas domésticas e de políticas públicas do Fed de Nova York, em comunicado. “Como resultado de reduções significativas de capital, os tomadores de hipotecas reduziram seus pagamentos anuais em dezenas de bilhões de dólares, fornecendo financiamento adicional para gastos ou pagamentos em outras categorias de dívida.”
Sinais de aviso
Ainda assim, este último lote de dados domésticos carrega alguns sinais preocupantes, observam pesquisadores e analistas do Fed de Nova York.
A inadimplência de empréstimos para automóveis para tomadores de empréstimos mais jovens, com menos de 40 anos, superou os níveis pré-pandêmicos. Com a inflação elevando os preços dos carros, o pagamento médio gira em torno de US$ 700 por mês, disse Rossman.
“Para algumas pessoas, o pagamento do carro pode rivalizar com o pagamento do aluguel; mas, novamente, [o aluguel] subiu tanto que acho que é esse efeito cumulativo”, disse Rossman. “Preços mais altos em muitas coisas, taxas de juros mais altas: sinto que essas tendências estão colidindo de forma negativa, infelizmente, para muitas famílias.”
Além disso, este relatório não reflete totalmente o efeito e as cargas de dívida dos empréstimos parcelados “Compre agora, pague depois”, observaram pesquisadores do Fed de Nova York.
E os empréstimos estudantis – uma área em que alguns americanos têm conseguido respirar em parte por causa dos programas de tolerância da era pandêmica – podem ser os próximos impactados em um momento em que os temores de recessão estão crescendo e outras preocupações macroeconômicas (como a turbulência bancária ou a atual crise do teto da dívida) estão se aproximando, disse Schulz.
“Nunca há um bom momento para carregar dívidas, mas é ainda pior quando há muita incerteza”, disse ele.
Para os consumidores que acumularam dívidas, há um lado bom de taxas de poupança mais altas, disse Schulz.
E Rossman observou que existem outros caminhos também.
“No futuro previsível, estaremos presos a altas taxas de cartão de crédito, saldos altos e mais pessoas contraindo dívidas”, disse ele. “Meu conselho seria pagar a dívida do cartão de crédito da forma mais rápida e econômica possível. Sei que pode ser mais fácil dizer do que fazer, mas os cartões de transferência de saldo de 0% ainda são abundantes para pausar o relógio de juros por até 21 meses”.
Ele acrescentou: “As chances são de que, se você tem dívidas de cartão de crédito, essa é sua taxa de juros mais alta por uma ampla margem, então eu realmente acho que isso precisa ser uma prioridade”.
