Acesso ao crédito ficou mais difícil nos EUA, mostra Livro Bege do Fed
Segundo o documento do Banco Central norte-americano, vários distritos observaram que os bancos apertaram os padrões de crédito em meio ao aumento da incerteza e das preocupações com liquidez
Empresas de diversas regiões dos Estados Unidos disseram que os bancos apertaram seus padrões de crédito desde a crise bancária do mês passado, de acordo com a pesquisa econômica do Livro Bege do Federal Reserve (Fed), divulgada nesta quarta-feira (19).
A atividade econômica geral manteve-se estável nas últimas semanas, com nove dos 12 distritos regionais do banco central americano relatando nenhuma mudança ou um crescimento pequeno, enquanto três relataram ganhos modestos. O documento mostra os efeitos da turbulência bancária do mês passado sobre as empresas e os próprios bancos.
“Os volumes de crédito e a demanda por empréstimos diminuíram de forma geral nos tipos de empréstimos para consumidores e empresas”, disse o Fed em sua compilação periódica de respostas a pesquisas de negócios, conhecida como Livro Bege. “Vários distritos observaram que os bancos apertaram os padrões de crédito em meio ao aumento da incerteza e das preocupações com a liquidez”, segundo o resumo econômico.
Os gastos do consumidor, atividade manufatureira e atividade de construção ficaram estáveis ou caíram ligeiramente nesta primavera, disseram as empresas. A atividade turística foi um ponto positivo nas últimas semanas, com várias empresas relatando uma recuperação notável.
Já as condições no mercado de trabalho melhoraram: menos empresas relataram demissões em massa, enquanto mais empresas disseram que ficou mais fácil contratar e que a retenção de funcionários melhorou. Isso coincide com os números do governo que mostram que o mercado de trabalho dos EUA perdeu força recentemente, embora continue forte. Algumas empresas também disseram que o ritmo dos aumentos de preços diminuiu.
Um aperto nas condições de crédito foi talvez a maior mudança refletida no último relatório do Livro Bege. O colapso do Silicon Valley Bank e do Signature Bank sustentou a pior crise bancária desde a Grande Recessão, levando a uma ação rápida dos reguladores para conter os temores de novas corridas aos bancos. Embora essas preocupações tenham diminuído em grande parte, muitos economistas temiam que isso dificultasse o acesso ao crédito.
“Tal aperto nas condições financeiras funcionaria na mesma direção que o aperto nas taxas”, disse o presidente do Fed, Jerome Powell, em entrevista coletiva no mês passado, depois que as autoridades votaram para aumentar a taxa básica de juros do banco central em 0,25 p.p, o nono aumento seguido da taxa.
Repercussões da crise bancária
Vários bancos pequenos e médios no distrito do Fed de Nova York relataram “quedas generalizadas na demanda por empréstimos em todos os segmentos de empréstimos”. Vários banqueiros no distrito do Fed de Cleveland disseram que os clientes entraram em contato para perguntar se seus depósitos estavam seguros.
Outros bancos no distrito do Fed de Richmond relataram maiores fluxos de depósitos após o colapso do Silicon Valley Bank, disse o relatório. Um grande banco no distrito do Fed de Chicago, que também viu novos depósitos desde a crise bancária, disse que era “incerto se os depósitos continuariam assim que houvesse mais clareza sobre a saúde dos bancos menores”.
Um banco na área de Memphis também disse que viu um aumento nos depósitos de residentes que tinham depósitos “em bancos da Costa Oeste com dificuldades”.
No distrito do Fed de São Francisco, onde o SVB estava sediado antes de ser adquirido, o acesso ao crédito tornou-se notavelmente difícil. Essa incerteza, juntamente com os custos de empréstimos mais altos, significou que os projetos planejados em todos os setores foram adiados ou cancelados, de acordo com o relatório.
“Os padrões de empréstimo ficaram notavelmente mais rígidos e várias instituições depositárias optaram por reduzir os volumes de empréstimos, especialmente para novos clientes, apesar de relatarem ampla liquidez”, disse o relatório.
Outros dados mostram um sentimento semelhante entre os consumidores. A mais recente Pesquisa de Expectativas do Consumidor do Fed de Nova York mostrou que a parcela de entrevistados que relatam ser mais difícil obter crédito de um ano antes subiu para seu maior já registrado desde 2013.
Ainda assim, o sentimento do consumidor em geral permanece praticamente inalterado pelo tumulto bancário de março, de acordo com a última leitura da Universidade de Michigan.
O Federal Reserve divulga uma pesquisa trimestral de altos funcionários de empréstimos de até 80 grandes bancos domésticos e 24 filiais americanas de bancos estrangeiros, que oferecerá informações adicionais sobre como as condições de crédito se moldaram desde o colapso do setor bancário. A pesquisa do primeiro trimestre, que capturaria as tensões bancárias do mês passado, será divulgada em maio.
