Carteira de dividendos: saiba quais são ações mais recomendadas para outubro

Petrobras, Vale e Engie foram as três companhias mais indicadas, com cinco recomendações cada, aos investidores que buscam montar suas carteiras de outubro focadas em dividendos. Em seguida, está o Banco do Brasil, com quatro recomendações, seguido por CPFL Energia, Bradesco, B3 e Copel, com três indicações.

Para este mês, o CNN Brasil Business levou em conta as indicações de nove bancos e corretoras: Banco do Brasil, Santander, Terra, Órama, Warren, BTG Pactual, XP, Ativa e Genial.

Os principais segmentos indicados para outubro foram: financeiro, elétrico e proteínas.

O dividendo é uma parcela do lucro apurado de uma companhia e distribuído aos acionistas, podendo ser pago de forma mensal, trimestral ou semestral.

O montante depende de questões macroeconômicas, setoriais e individuais de cada empresa, e como esses aspectos influenciam em cada desempenho corporativo.

Cenário

Para este mês, as consultorias recomendam alocações concentradas em empresas de maior capitalização (Large e Midcaps), com exceção para as carteiras temáticas de menor capitalização.

A Genial Investimento recomenda ações ligadas a commodities apenas em carteiras que permitem maior diversificação. “Preços atrativos e a possibilidade de uma melhora no noticiário chinês influenciou nossas decisões sobre o tema”.

De maneira geral, a avaliação é de que ainda se enxerga um espaço para uma continuidade na melhora dos preços dos ativos ligados à economia doméstica, porém, a limitação do cenário à frente não permite escolhas mais agressivas

Comentários

Veja o que especialistas comentaram sobre as principais recomendações para outubro:

Petrobras

Ação: PETR4

Comentário: XP

Em setembro, a Petrobras teve um desempenho de mercado adverso, abaixo do índice Ibovespa (-11% vs. -1%). Atribuímos o desempenho da empresa principalmente a (I) preços mais baixos do petróleo tipo Brent (em torno de US$ 85), que atingiram seu menor nível desde janeiro, o que pode impactar os resultados operacionais da empresa, (II) aumento dos temores quanto à recessão econômica global.

Apesar dos riscos de recessão, continuamos otimistas quanto aos preços do petróleo, devido a um problema estrutural de oferta, e quanto à geração de caixa e distribuição de dividendos da Petrobras.

Engie

Ação: EGIE3

Comentário: Terra Investimentos

É a maior produtora privada de energia elétrica do Brasil, com capacidade própria instalada de 10.791MW em 72 usinas, o que representa cerca de 6% da capacidade do país. A empresa possui quase 90% de sua capacidade instalada no país proveniente de fontes renováveis e com baixas emissões de GEE, como usinas hidrelétricas, eólicas, solares e biomassa.

Com a aquisição da TAG, a Engie é agora também detentora da mais extensa malha de transporte de gás natural do país, com 4.500 km, que atravessam 10 estados e 191 municípios. Temos uma visão positiva para o segundo semestre de 2022, tendo em vista o avanço dos projetos de transmissão e os novos contratos de venda de energia fechados pela empresa, que somaram 142 MW médios entre 2022 e 2027.

Vale

Ação: VALE3

Comentário: BTG Pactual

Um ponto importante é que a Vale realmente não possui um “call eleitoral”, então realmente achamos que as próximas eleições no Brasil não importam muito para a tese. Com a Vale respondendo por quase 15% do índice Ibovespa e com o mercado agressivamente vendido/posições abaixo do índice, acreditamos que a tese está parecendo mais assimétrica aqui, e esperamos que as incertezas recentes se dissipem daqui para frente.

Acreditamos que estamos no momento mais deprimido e esperamos que a economia da China melhore gradualmente em 2023, à medida que o governo relaxe as restrições da Covid-19 e o mercado imobiliário se acomode. Vemos a administração da Vale se mantendo como altamente disciplinada em sua estratégia de alocação de capital (muito pouco capex de crescimento) e esperamos que a maior parte da agenda dependa dos retornos de caixa para os acionistas. Reiteramos nossa compra, com as ações negociadas a 4x EV/EBITDA 23.

Banco do Brasil

Ação: BBAS3

Comentário: Santander

O Banco do Brasil (BB) é o maior banco brasileiro em ativos, com participação de mercado próxima a 20% em termos de empréstimos — a maior do país. A participação de 50% do BB no Banco Votorantim reforça sua presença no mercado de financiamento de veículos. Além disso, a instituição tem um mandato regulatório para emprestar ao setor agrícola no Brasil sob vários programas patrocinados pelo governo.

Com uma recomendação de compra e preço-alvo de R$ 64,00 (2023E), o Banco do Brasil é a nossa Top Pick do setor de bancos. Além de possuir um dos maiores dividend yields esperados para 2023 (11,8%) entre a nossa cobertura, o BB deverá manter o bom momento de lucros ao longo de 2022, caminhando para entregar o topo do guidance, que projeta agora um lucro líquido entre R$ 27 e R$ 30 bilhões no acumulado do ano (vs. R$ 23-26 bilhões no último guidance).