Perfil de investidor: descubra se você é conservador, moderado ou arrojado
Descubra qual é o seu perfil de investidor e quais são as aplicações mais indicadas para você
Quando se trata de investir, as preferências de cada pessoa em relação ao risco variam, e a função do perfil de investidor é compreender essas particularidades e indicar o caminho mais adequado de acordo com elas.
Seja um investidor iniciante ou mais experiente, conhecer o próprio perfil é o primeiro passo para encontrar os melhores ativos dentro das expectativas de cada um, especialmente em um momento em que o mercado tem atraído mais os brasileiros.
De acordo com a B3, a bolsa de valores brasileira, já são mais de 16 milhões de pessoas investindo, considerando a soma de renda fixa e renda variável em 2022.
Neste contexto, existem três tipos de investidores: conservador, moderado e arrojado. Antes de saber o que caracteriza esses perfis, é importante entender como é feita a análise para defini-los.
O que é perfil de investidor?
O perfil de investidor, conhecido também como suitability, é o resultado de uma análise que serve para identificar as características de quem deseja investir, indicando a carteira mais adequada a cada um.
A principal função dessa análise é entender as expectativas do investidor, principalmente em relação ao nível de risco dos ativos.
Além do nível de tolerância aos riscos, existem outros fatores considerados para definir esse perfil.
O podcast O que eu faço?, da CNN, conta com um episódio exclusivo sobre os principais perfis de risco e a relação de cada um deles com os objetivos dos investidores.
Confira o bate-papo completo:
Por que é importante descobrir o seu perfil de investidor?
O mercado financeiro oferece diversas opções de investimentos e a função da análise de suitability é definir qual delas se encaixa melhor no perfil de cada investidor.
Esse é um processo importante para orientar o investidor no momento de montar a sua carteira de ativos, bem como para mantê-la diversificada.
Na prática, essa análise pode impedir que uma pessoa que preza mais pela segurança, invista em ativos de alto risco, por exemplo.
Isso reduz os riscos de prejuízo e pode ajudar o investidor a aproveitar as melhores oportunidades de aplicações para ele.
Tipos de perfis de investidor
A análise do perfil de investimento é feita com base em um questionário, que busca reunir informações para entender as expectativas e preferências de cada pessoa em relação à rentabilidade, a liquidez e a segurança promovida pelas aplicações.
O questionário normalmente é disponibilizado online por bancos e corretoras.
Neste contexto, os investidores podem ser encaixados nos seguintes perfis:
Perfil de investidor Conservador
O perfil conservador define pessoas que prezam mais pela segurança dos investimentos, preferindo opções de baixo risco.
Por isso, esse investidor costuma buscar aplicações mais previsíveis, de longo prazo e com uma liquidez maior, que permita o resgate dos valores sem uma data de vencimento.
Neste perfil, a preferência pela segurança pode fazer com que o investidor abra mão de rentabilidades mais altas para preservar seu patrimônio.
É comum que pessoas sem experiência no mercado financeiro, que vão investir pela primeira vez, se encaixem no tipo mais conservador.
Perfil de investidor Moderado
O investidor moderado também busca segurança, mas está disposto a incluir aplicações de risco um pouco maior na carteira em prol de uma rentabilidade mais alta.
Esse perfil é considerado um meio termo entre o conservador e o arrojado, por isso une algumas características dos dois tipos.
Diante disso, é comum que uma pessoa que se encaixa no perfil moderado aceite ativos com maior volatilidade e liquidez mais baixa, mas que mantenha aplicações mais estáveis no portfólio para garantir um equilíbrio.
Investidores que conhecem um pouco do mercado e já fizeram outras aplicações tendem a fazer parte desse perfil.
Perfil de investidor Arrojado ou Agressivo
O terceiro perfil é o investidor arrojado, que tem um nível maior de tolerância para aplicações de alto risco e buscam a rentabilidade da carteira.
Também conhecido como investidor agressivo, esse perfil tende a arriscar mais e aceitar bem os ativos com maior oscilação no mercado.
Apesar dos riscos mais altos, esse investidor monta seu portfólio de maneira estratégica e sabe identificar quando a exposição ao risco tem chances de ser recompensada por ganhos mais altos.
Por isso, também é comum que o perfil arrojado mantenha alguns investimentos em aplicações conservadoras, criando assim uma reserva de emergência.
Como montar a carteira de investimento de acordo com seu perfil
Cada perfil de investidor preza por requisitos distintos na hora de aplicar o seu dinheiro, e é a partir dessas características que a carteira pode ser montada de maneira mais assertiva.
Na prática, independentemente se estamos falando de um investidor conservador, moderado ou arrojado, existem alguns passos para organizar um portfólio equilibrado.
Criar uma reserva de emergência
Ter uma reserva de emergência é um passo importante para ter mais segurança no momento de investir, e isso vale para todos os perfis.
Essa reserva é responsável por permitir uma consistência nos investimentos e também pode ajudar os investidores caso aconteça algum imprevisto.
Se uma pessoa aplicar uma quantia maior em uma ação, por exemplo, e esse ativo sofrer uma grande desvalorização, a reserva permite cobrir o prejuízo.
O ideal é calcular seis meses de custos mensais para montar uma reserva, além de aplicar parte do dinheiro em aplicações mais conservadoras, com o objetivo de proteger o patrimônio.
Conhecer as alternativas disponíveis
De maneira geral, os investimentos podem ser feitos em duas classes principais: renda fixa ou renda variável. A diferença entre elas é que a renda fixa compartilha as regras de remuneração antecipadamente, enquanto a variável não.
Segundo o levantamento da B3, citado anteriormente, os investimentos em renda fixa são os mais escolhidos pelos brasileiros: são 12,7 milhões de pessoas investindo em renda fixa no país.
No entanto, o estudo também mostrou que houve um aumento de 35% no número de investidores com aplicações em renda variável. De 3,3 milhões de pessoas no 3º trimestre de 2021 para 4,6 milhões no mesmo período em 2022.
As alternativas para investir são variadas. Confira as indicações para cada perfil a seguir:
| Conservador | Moderado | Arrojado |
| CDB (Certificado de Depósito Bancário) | Ações | Ações |
| Fundos DI, com rentabilidade atrelada ao CDI | CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio) e CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários | BDR (Brazilian Depositary Receipts) |
| Fundos de renda fixa | COE (Certificado de Operações Estruturadas) | Criptomoedas |
| LC (Letra de Câmbio) | Debêntures e debêntures incentivados | ETFs |
| LCI e LCA, Letra de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito do Agronegócio, respectivamente | ETF (Exchange Traded Funds, ou Fundos de Índice) | Fundos cambiais (em moedas, como o dólar) |
| Títulos do Tesouro Direto, como Tesouro Prefixado e Tesouro Selic | Fundos de ações | FIP (Fundos de Investimento em Participações) |
| FII (Fundos de Investimento Imobiliário) | Fundos multimercado | |
| FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios) | Mercado futuro (derivativos) | |
| Fundos de Previdência | ||
| Tesouro IPCA+ |
Estudar e expandir o conhecimento sobre o tema
Quanto mais o investidor conhece o mercado financeiro, mais ele sabe sobre as características das aplicações.
Por isso, estudar é fundamental para quem deseja entender o universo dos investimentos e encontrar a melhor forma de aplicar seu dinheiro.
Além de buscar informações sobre como investir, acompanhar as movimentações do mercado e do cenário econômico, tanto nacional quanto global, são maneiras de ampliar o conhecimento e fazer aplicações de forma estratégica, com mais confiança.
Ter um portfólio diversificado
O relatório da B3 também indicou que o brasileiro tem se atentado mais à importância de diversificar a carteira de investimento.
De acordo com os dados divulgados, os investidores com mais de cinco tickers no portfólio representam 73% do saldo em custódia das pessoas físicas na bolsa de valores.
Essa diversificação garante maior segurança ao investidor, funcionando como uma estratégia para equilibrar os riscos. Para isso, o investidor pode escolher aplicações diferentes.
Alguém com perfil conservador, por exemplo, pode optar por aplicar a maior parte do seu dinheiro em ativos mais previsíveis, e uma pequena parcela em ações ou outra aplicação de maior risco e rentabilidade.
Devo considerar somente o perfil ao investir?
O perfil é um fator importante, mas o investidor também deve se atentar a outros critérios ao aplicar seu dinheiro.
Além das características identificadas pelo teste de suitability, o investidor deve considerar pontos que vão ajudá-lo a organizar melhor suas aplicações, como:
- objetivos a curto, médio e longo prazo;
- orçamento disponível para investir;
- cenário econômico do momento;
- conhecimento sobre o mercado.
Tripé de investimentos
Considerar o tripé de investimentos também é uma maneira de identificar as aplicações mais adequadas.
Esses critérios são analisados pelo questionário de suitability e podem ser avaliados pelo investidor ao montar seu portfólio. Os requisitos que compõem o tripé são:
- liquidez dos investimentos;
- rentabilidade;
- segurança.
O perfil de investimento pode mudar ao longo do tempo?
O perfil do investidor pode mudar ao longo do tempo, conforme ele ganha experiência no mercado, altera sua percepção sobre as aplicações ou transforma seus objetivos.
Alguém que iniciou sua trajetória no universo dos investimentos com perfil conservador, por exemplo, pode sentir mais segurança para investir em ativos de maior risco com o passar do tempo.
Por outro lado, uma pessoa de perfil arrojado pode mudar seus objetivos depois de alguns anos, preferindo aplicações mais seguras e menos voláteis.
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