First Republic anuncia demissão de até 25% dos funcionários
Cortes ocorrem em meio ao anúncio de que os depósitos do banco americano caíram 41% no primeiro trimestre
O First Republic Bank espera cortar sua força de trabalho entre 20% e 25% neste trimestre, afirmou a instituição nesta segunda-feira (24).
O anúncio da demissão ocorre enquanto First Republic informou que seus depósitos totais caíram 41% no primeiro trimestre, para US$ 104,5 bilhões, mesmo depois que um consórcio de bancos interveio com US$ 30 bilhões para evitar a falência. Sem essa injeção de caixa, os depósitos teriam caído mais de 50%.
Os analistas esperavam que os depósitos chegassem a cerca de US$ 136,7 bilhões.
O banco disse que viu uma queda acentuada na atividade de depósitos após o colapso do Silicon Valley Bank e do Signature Bank, no mês passado, mas essa atividade começou a se estabilizar no final de março, e desde então permaneceu estável.
“Tivemos saídas de depósitos sem precedentes”, disse o CEO Michael Roffler em uma teleconferência de resultados na tarde de segunda-feira. Mas a atividade de depósitos se estabilizou desde o final de março, acrescentou.
“Os depósitos totais foram de US$ 102,7 bilhões em 21 de abril de 2023, uma queda de apenas 1,7% em relação a 31 de março de 2023”, disse ele. Essa pequena queda, acrescentou, provavelmente refletiu pagamentos sazonais regulares de impostos de clientes.
A ligação durou cerca de 13 minutos e Roffler não respondeu a perguntas de investidores ou da mídia.
O First Republic, com sede em São Francisco, também informou que as receitas ano a ano caíram 13,4%. A receita líquida de juros, o dinheiro que um banco ganha cobrando juros sobre os empréstimos concedidos menos os juros que eles têm de pagar aos depositantes e outros credores, caiu 19,4%.
O banco reportou lucro por ação de US$ 1,23, acima das expectativas dos analistas de US$ 0,85 por ação, segundo dados da Refinitiv.
O First Republic também disse em seu comunicado de resultados que estava “tomando medidas para fortalecer seus negócios e reestruturar seu balanço”.
Essas ações incluem esforços para aumentar os depósitos segurados.
Quando a crise bancária estourou, cerca de dois terços dos depósitos do First Republic não tinham seguro junto à Federal Deposit Insurance Corporation — a entidade do governo americano que garante a segurança dos depósitos bancários.
Isso é inferior aos 94% do Silicon Valley Bank – mas no final do ano passado, a First Republic tinha uma proporção excepcionalmente alta de 111% para empréstimos e investimentos de longo prazo para depósitos, de acordo com a S&P Global — o que significa que emprestou e investiu mais dinheiro do que tem em depósitos.
O First Republic viu o preço de suas ações despencar quase 90% desde 1º de março. A queda ocorre quando os investidores examinam os credores com uma grande quantidade de depositantes sem seguro – uma resposta à recente turbulência bancária.
O banco está no centro do caos bancário regional em curso, e os investidores procuram, em particular, qualquer sinal de crise de liquidez – quando os bancos não têm caixa disponível suficiente para atender às demandas de saques e pagamento de dívidas.
“Esperamos que os resultados do First Republic sejam um indicador de sentimento para o setor”, escreveram analistas da VandaTrack em uma nota recente.
Roffler tentou garantir aos investidores que o banco era líquido, dizendo que, em 4 de abril, o First Republic tinha o dobro da liquidez disponível dos depósitos não segurados (excluindo os US$ 30 bilhões recebidos de grandes bancos).
Mas isso não pareceu ser suficiente: as ações da First Republic caíram mais de 21% no fechamento do mercado após o anúncio de resultados, fechando em alta de 12%.
Além de reduzir sua força de trabalho em até um quarto, o banco disse que tomará outras medidas para reduzir suas despesas. Isso inclui reduções significativas na remuneração executiva, condensando o espaço do escritório e reduzindo projetos não essenciais.
Há muito dinheiro em jogo: em janeiro e fevereiro, o comércio de ações do First Republic foi completamente sonolento. Os investidores de varejo tiveram uma média de apenas US$ 20.000 em compras líquidas diárias. Mas após o colapso do SVB, a negociação média diária das ações da empresa explodiu para US$ 10,3 milhões, de acordo com dados de 10 de abril da VandaTrack.
O Índice de Movimento de Investimento da TD Ameritrade, que rastreia os comerciantes de varejo, descobriu que seus clientes eram compradores líquidos do First Republic Bank em março, mesmo quando as ações da empresa despencaram mais de 88% devido a preocupações com depósitos não garantidos e a saúde geral do sistema bancário.
Até agora — e ainda é muito cedo — o otimismo não valeu a pena: o First Republic tem oscilado em US$ 15 por ação nas últimas seis semanas, caindo de uma faixa de US$ 115 a US$ 145 por ação nos primeiros dois meses de 2023.
